Когда Герхарду Шрёдеру было 14 лет, он был вынужден покинуть школу и пойти работать помощником продавца. Потом поступил на юридический факультет Геттингенского университета и работал строителем, чтобы платить за учебу. Позднее вел адвокатскую практику в Ганновере.
По окончании университета в 1976 году Шрёдер стал работать юристом, с 1978 по 1990 год у него была частная юридическая практика в Ганновере.
С 1963 года Шрёдер - активист социал-демократической партии (СПД). В 1978 году был избран главой "Молодых социалистов" - молодежной организации Социал-демократической партии. А в 1980 году он был впервые избран в Бундестаг, нижнюю палату германского парламента. Одновременно возглавлял земельную организацию СДПГ в Нижней Саксонии.
Сначала Шредер сотрудничал с ультралевым крылом СПД, но постепенно его политические взгляды стали более умеренными. В течение 90-х годов он стал более позитивно относиться к деловой среде. Был членом наблюдательного совета компании "Фольксваген".
В 1986 году Шредер был руководителем фракции СПД в парламенте Нижней Саксонии. Потом стал работать в головной структуре партии СПД. Когда в 1990 году СПД вошла в коалицию с партией зеленых, Герхард Шредер стал министром-президентом земли Нижняя Саксония и оставался им до 1998 года.
В 1999 году Шредер был избран председателем Социал-демократической партии.
В апреле 2000 года СПД выставила кандидатуру Шредера на пост канцлера Германии.
СПД выиграла национальные выборы 27 сентября 2000 года.
С 27 сентября 2000 года по 22 ноября 2005 года - канцлер Германии.